交易匠人:炒股者，你赚的是谁的钱？

覃汨

首先，股票的目的不是为了让股民赚钱，你赚不到市场的钱。
按照一般的金融学理论来说，股票最原始的动机在于为企业融资，并且还是不给投资者支付利息的融资，公司成功上市融到资金以后，对购买股票投资者的承诺是，赚了钱我就会给你分红，如果亏了钱，抱歉，这不是债务，意思就是不用还的！

上市的高溢价股份


这乍一听起来怎么都不靠谱，想象一下，如果是在大街上你遇到一个不认识人拿着一本宣传册给你说，他们有一个特别好的项目需要投资几个亿甚至几十个亿，而你只需要最少投资千八百的就可以获得成功之后的收益，如果失败了很遗憾是不退本金的，听到这你会第一有什么反应？肯定会觉得的这个人是不是有病，这种傻事谁会上当？


但是同样的事情，为什么放在股市里大家就趋之若鹜呢？你一样不认识上市公司的管理层，一样接触不到项目投资的进展情况，你为什么会心甘情愿的去做连你自己都鄙视的傻事？


其实，这就是股市二级投资市场忽悠的最“成功”的地方，它告诉所有散户，尽管投资股票可能分不到红利（事实上亏钱的不说，赚钱的公司不分红的铁公鸡也比比皆是），但是我们可以通过低买高卖的转手获取差价啊，并且这个差价要远远高于项目成功之后的分红啊。


于是，一场场美其名曰的投资理财运动很“成功”的把一级市场与二级市场完美的分开了，从此，一级市场发行股份可以肆无忌惮的高溢价发行，因为可以用更高成长，更高股价的毒鸡汤来给投资者下毒，从没见过某一个上市公司说我们未来要给投资者分红分多少钱，反而天天鼓吹我们的股票要涨到多少钱，言下之意就是大家不要在乎分红，不要在乎股价，已经持仓的不要卖，没有买的大家赶快来买，更可气的是，让别人来买，他们管理层却在悄悄的卖！


既然，你进场交易，接受了溢价筹码，就不要指望可以指望分红致富，也许会有，但是站在投资理财的角度来说这很不值得，即使价值投资的大神巴菲特也不是靠分红积累的巨额财富，靠的还是近乎零成本的保险资金来低买高卖股票获得差价，知道赚哪些钱是交易者学会交易的第一步，所谓的价值投资，也离不开投机，这就是股票二级交易市场。

价值投资，也离不开投机，这就是股票二级交易市场


能获取差价的的前提是什么啊？当然是在同一个价位上有人愿意买，有人愿意买，交易才可能会达成，于是很自然的就产生了一个问题，面对同样的市场不同交易者为什么会产生完全相反的交易决策呢？于是乎，聪明与傻子的争论就没有停止过，人人都希望成为那个聪明的投资者。


但是，股市真的存在聪明的投资者么？按照一般世俗对聪明的定义，牛顿算不算聪明？那不也一样在股市折戟沉沙。


其次，交易者赚的都是别人犯错的钱，这是人与人之间的博弈。
所有技术分析理论最大的弊端在于他总是把交易者假设成一个完全的理性人，而这在实际生活中是绝对不可能出现的，用大家常说的话，谁还没点脾气啊？


而这脾气就是生活的成本，脾气不仅可能伤身，在投机市场发脾气最直接的结果就是会亏钱，人本很会因为心理上的希望和恐惧做出很多不理性的事情，比如，天天喊着止损永远都是对的，但是找几个交易者能够绝对的做到坚决止损的，真的的账户上出现浮亏的时候，谁还没点我就不信它不回来，就是死扛不止损，甚至逆势加仓的冲动？


每个人都喜欢大波幅的趋势，一波最好的行情，对另一线单子被套不止损的交易者来说，却是最坏的行情，行情波动100个点，有交易者能赚100个点，也意味着有交易者亏了100个点，我们学习到的技术分析和理论都是怎么样能赚100个点的，并且在复盘总结的时候我们也觉得自己可以赚到这100个点，可是在实盘交易的时候怎么就变成了被套100个点呢？尽管自己的交易系统止损点只是设置了15个点啊。


当你任性的时候，一定有一些交易者希望你可以更任性一点，因为你任性的程度越大，他们获利的空间越大，你不被套100个点，他们上哪去找赚100点之后的接盘侠啊。


坦白的说，一个交易十年的老手，和一个交易一年的新手，在所学的理论和技术上并没有绝对的差距，只是成熟的老手知道在怎么样的行情应该用怎么样的技术，而生涩但是心大的新手往往希望用所学到的技术分析抓住市场所有的波动和行情。


而事实是，在投机市场，你做的越多，错的就越多，错的多不是问题，问题是很多错误是交易者控制不住连续错的，当机会来临的时候，几乎所有的人都能看到，因为用的技术都是一样的，但是并不是所有交易者都能够做对，看对了，却做错了，这几乎是所有交易者都要越过的一个壕沟。

交易，如对弈，吃掉对方才能胜利


交易，如对弈，吃掉对方才能胜利，所以每个交易员都应该谨小慎微，在双方都保持理性的时候，往往很难有机会，也不会有太大的行情，机会往往出现在一方一个卒子都不舍得丢弃的时候，做交易也需要付出成本，这个成本也会缩水，这是每一个交易者必须想明白并且能够接受的，一点亏损都不舍得接受的时候，往往都是更大亏损的开始。

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