投资国运在于自信，聊聊新能源(股票都只是轮动炒作，只有垄断才有地位）花甲老头

覃汨

投资国运在于自信，聊聊新能源一些看法(股票都只是轮动炒作，只有垄断才有地位）花甲老头

市场上很多人都会关注热门，追随热门，但是最遗憾的就是追到山顶上面。不知道你们有没有这种感觉，那就是明明这个热门的赛道几个月前自己就知道，为什么就没有跟进呢？其实这是一种错觉，这种错觉增加了每一位投资的遗憾感。因为消息太多，这种持久的热门行业一直夹杂在其他的消息中，不到最后你很难分辨哪个是昙花一现哪个是相对持久的概念。这就好比说，XX人最后说那个明星或者企业家曾经是我的同学，想当年要是帮帮他就好了，亦或者跟他谈恋爱也许现在就如何如何了。多么遗憾？但是曾几何时你身边的同学有那么多，要不是马后炮你怎么知道是他会脱颖而出？最开始炒作的时候庄家也不知道哪个能成功，都是同时多点开花，最后哪个好控，散户跟的少就炒哪个，这就是解释了为什么很多行业老大的涨幅远远低于其他，因为散户直接冲进去买龙头了。那可能有些主力就不碰了，他们就寻求更大化的利益。每年市场都有自己的风格，有些年份是科技、半导体、军工，有时候是农业、化工、环保，有时候是白酒、食品、饮料，有时候是医疗、保健、贸易。与此同时还有航天、交运、煤炭、钢铁、矿产、电力、水泥、基建、石油、珠宝、券商、银行、保险、仪器、港口、通讯、文旅、房地产、民航、传播、文教、互联网等等等等板块。有没有一种同班同学的感觉？哪个最后冒头你都会觉得好熟悉，但是又未曾重仓。

01捉热点的两个方法

不同领域板块，可以衍生出不同的炒作概念，所谓的新能源、碳中和、人工智能、国企改革、独角兽、数字货币、免税概念等等。就像上文所述，其实如果庄家不是重仓进去，他也不一定炒哪个，都是试着来，看看哪个持续性好。他们有点像星探，把几百个年轻貌美的男男女女都找过来培训，放眼望去都投入了不少精力，每个年轻人也都神采奕奕毫无差别。但是你要知道，因为机缘和作品等很多原因，最终每一届的培训班，即使星探和老板们也不知道，哪个会成为刘德华一样的天王巨星。这一点你们可以参考早年间的TVB培训班，那个时候我记得强如周星驰也没有直接考入TVB，当时周星驰和梁朝伟差不多时间去考，但是梁朝伟进了周星驰则被淘汰。得益于另一个无线系五虎之一的苗侨伟，哦不，苗侨伟的老婆戚美珍的介绍下，周星驰才去参加了TVB的夜训班，最终成为一个时代的符号。所以说，追热点有两种方法，第一种是东方不亮西方亮，我就守着我熟悉的领域。你说我和趋势作对？也许这几年确实看似冷门不受青睐，但是哪年风向一变，这种人赚的盆满钵满。历史上无论哪个领域几乎都被炒起来过，这种对一个行业坚守非常执着的人，基本能以最低的成本吃到最多的利润。还有一种人就是真的追，跑着追。但是如上文所说，最开始庄家都不知道哪个热？难道他能在启动前知道么？显然是不能的。那么他肯定是在板块翻倍或者中后期进去，最大的劣势就是成本高，最大的风险就是被放在山上，最大的好处就是一直贴着热门走，但是因为风口一直变化，他也未必会对每个行业都研究那么深，不敢重仓也是枉然。好在是，频繁跟随热点做的好也能赚钱。两种方法都有玩的好的人，一种是守株待兔，一种是见风使舵，在我这里都是中性词只是不同的操作风格，你也可以理解为：一成不变，以不变应万变。另一种是随机应变，以变去跟随变。

02锂电池 新能源

说到锂电池，电动车，真的环保么？这只是污染前置和后移了。燃油车是使用的时候排放污染，电动车电的来源基本是火电，火电还是有污染的只不过污染环节并不在使用期间。说到后处理环节，锂离子电池不含镉、铅、汞等对环境有污染的元素，无公害，但是也只是相对而言，手机电池也是锂电池，用完也不能随处乱扔的。风能和光伏也不是一两天了，早在宋朝我们就有了风车，那时候不是为了发电但是人类早就知道运用风能的转化。1974年漂亮国（漂亮=美）就开始研究联邦风能计划，为电力公司及工业用户设计的兆瓦级的风力发电机组。目前老美已成为世界上风力机装机容量最多的国家，超过2X104MW，每年还以10%的速度增长。与此同时丹麦在1978年建成了日德兰发电站，后来的几十年世界上其他国家陆陆续续都开始风电的投入。但是风能这么多年还是这个地位肯定有其自身的因素，这也就是为什么火电还是最大的供给，而且占比仍然极高的原因。风力发电需要大量的工程建设，对于地理环境和季风气候要求都是很高的，但是转化率并不高。说到光伏也不是什么太新鲜的玩意了，这东西早年间老百姓都知道利用光能，夏日炎炎的农村弄个铁桶灌满了水放到房顶上。经过太阳的暴晒，到傍晚就可以冲个澡了。说到光能发电其实真不是这两年才有的，很多新股民以为多新鲜呢，其实资本市场都是炒作过的。1958年我国第一次研究出硅单晶，接下来陆续投入生产使用。在大家所熟知的太阳能领域，2007年我们就成为了太阳能电池的最大生产基地。

03火电替换，任重道远

国家电网在2012年也布局光伏发电接入低压配电网，可见对于任何概念都不是非常的新鲜，但是经过多年的发展火电还是最高的使用占比。

2020年，我国的火电、水电、核电、风电、太阳能发电占总发电数量的比例。其中，前11个月，火力发电量高达47095.9亿千瓦时，占全国发电总量的比例为70.5%。火电长期以来在电力系统中承担着电力安全稳定供应、应急调峰、集中供热等重要的基础性作用。本报告研究以2020年以来火电分析为主。

咱们毕竟不是投研机构，大概的数据就是这样，所以说新能源汽车真的环保么？用烧着煤炭转换成的电能，虽然不像燃油车使用时候进行污染，但是把污染环节迁移了，其实也是一样的。如果指望其他能源替代掉火电，目前看来不太可能，要替代早就替代了，都多多少少存在诸多问题，例如核电的核泄漏等问题。但是我们还在努力，希望早一天能够实现，现实是残酷的未来是充满希望的。
新能源也好，光伏也好，之前的资本市场都进行过炒作。而且最无奈的是，任何行业都应该炒作技术点，唯独这个行业炒作已经到了原材料了。比如说格力制造空调，最终塑料厂股价涨十倍，这不是很搞笑。在新能源领域，他们最终发现，无论是中间环节的技术厂商，还是下游的整车厂商其实都不赚钱，只有原材料需求是实打实的变多了。历史上每一次概念来袭，都会想象成几十年的规划和未来的发展，但是最终大部分都是饮恨江湖。我看有些人已经把宁德时代几十年以后的利润和市场占有率都算出来了，这个看看就可以了，能不能活到40年以后都未可知。企业的生存往往伴随着太多的不确定性，任何一个新材料和更新的能源出来，上一批全都淘汰。

04二级市场，没有什么花样了

其实最开始也许并没有想把新能源炒作的这么高，但是散户已经不跟了，只能越拉越高，为什么没人跟了？这不是废话吗，散户都在白酒里了，愿意跟的早就跟上了。先拉拉看吧，跌就没人跟了。二级市场的市值开始靠故事。最终还是靠博弈和业绩的支撑，说到底我们想做的是碳中和、环保，能源主动权。锂是目前的选择，但是并不那么有优势，最终的能源还未可知，就像塑料那么方便也逐渐因为环保问题要退出。真正的行业龙头和力量，是必须要有定义一个行业的能力，这一点至关重要。这不是本地化的行业，而是全球的行业奠基者，先行者，技术垄断者，用户掌控者，还有定价权。如果我们最终获利的仅仅是原材料，锂、鉬、锌等等，这还是太原始了，不足以奠基一个行业。新能源汽车不是很有难度的事情，主要的技术就在于电池而不是车，而电池的技术不足以垄断，它还没有难到无法替代，所以炒作原材料是必然的。

05从it看科技

我做过20多年的IT行业，科技里的强垄断是让我深有体会，真正的强者没有炒原材料的。华为在5G强，有必要炒作光纤电缆么？DELL、HP在服务器强，有必要炒服务器的铁壳子么？最终资本看上的点还是技术的不可替代，这也是科技企业立足之根本。发展到最后上游、中游、下游真正龙头每个阶段最多3家。也就是新能源汽车上游原材料3家，中游技术厂商3家，下游整车制造3家。其余的有些小厂残存，剩下的全都倒闭，为什么倒闭？资本给了你几十倍的财富，你都没法突破到领军，算了吧。有时候这三家还是全球范围，竞争还是很残酷的。这个很好理解，格力美的、伊利蒙牛、腾讯阿里等等。这是个普遍规律，世界上任何行业都是如此，即使是垄断行业你们看看：国家电网和南方电网，中国石油和中国石化，移动、联通和电信等等。很多行业其实都是一家独大的，说有3家都是客气的了。IT化建设之路，最终剩下的基本都是寡头垄断，定义行业，奠基未来，技术和产权及人才拥有绝对的优势。为什么漂亮国不限制腾讯、阿里？你在我的规则上怎么玩都可以，你只是个app，上面搜集着数据，但是底层建筑是我的就行了。针对这一点，阿里提出了去IOE，这是非常有先见之明的，然后从分布式、云原生等技术上弯道超车打破传统架构的规则束缚。举个例子，以前我必须上你的写字楼办公，受制于人，现在我不玩了，我SOHO了，我直接开放式办公了。

06领跑者的优势

但是真的能完全做到么？ECS的OS我看除了Vmware就是Linix、windows了。底层你可以不用HDS、NETAPP、EMC但是你用的分布式Server到头来里面的芯片还是高通、因特尔的，你的Disk最终还是WD、HDS的。上层的数据库SQL、Oracl、ASE。定义行业是一件非常难的事情，资本只有看到了无限确定性才会敢真正的涌入，否则其他都是前期幻想。比如vmware之于虚拟化，oracle之于数据库，微软之于操作系统，因特尔之于芯片，苹果之于ios生态，戴尔之于硬件设施，谷歌之于搜索，aws之于云计算，甚至特斯拉之于新能源汽车。这里面有先行者的经验积累、行业技术积累、专利积累、人才积累，可不是敲敲键盘打打嘴仗就可以超越的。领跑者的优势是非常明显的，它们不仅会利用技术优势，还有知识产权的保护，让追赶着望尘莫及。安卓系统、HTTP语言、Unix平台，即使很多的开源技术，不可否认，也是老外的。只希望我们一代代的科技工作者，再接再厉，努力奋斗。
我们看似新能源是技术的更替，说到本质其实是能源的替代。掌握一种新的能源产生可以迅速的提高自己的地位和能力，所以我们的文明经历了碳基文明和硅基文明，我们人类就是碳基文明的产物，而现在的电子产品和信息化建设都是基于硅基文明。我们被卡脖子的芯片问题，说到底也是对于硅基文明技术，从某种角度是可以这么理解的。但是人类对于元素周期表的开发能力，真的是一场竞赛，现在一些炒了几倍的锂电池概念公司，大都是对于锂的开发加工而已。

07元素周期的竞争

锂在地壳中的含量约为0.0065%，已知的含锂矿物有150多种，主要以锂辉石、锂云母、透锂长石、磷铝石矿等形式存在。根据老美低质调查局2015年发布的数据，全球锂资源储量约为1350万吨，探明储量约为3978万吨。其中最丰富的产地是智利、阿根廷和美国等地。说到底这个玩意就是个有限资源，虽然不到稀缺的程度，但是可能类似于石油和煤炭，早晚有用完的一天。而且我们还不是绝对的含量最多的地区，虽然也不少，但是没什么优势。
所以在元素周期表的开发中，锂注定是过度产品虽然已经有了几十年的历史，但就像地球目前给你留下一个个有限的宝盒，你用完一个肯定要考虑下一个了。这就是为什么某公司发布自己的钠离子电池进展，会有那么多人关注，因为钠的含量更丰富，成本更低，分布广泛，提炼简单，绝对可以作为磷酸铁锂电池的替代。我跟你们这么说，一旦替代，那就是不可挽回的，就好像苹果替代了诺基亚。现在还有比较热门的石墨烯电池，目前实验室阶段应该是研究成功了。关于能源的替代和产品的更替，其实并不是风平浪静的，一个新的材料产生就是颠覆性的。因为一不小心就可以结束石油的霸权，其实碳中和一来为了环保，二来一旦达成共识石油的作用也就是少了。

08他山之石，弯道超车

曾经我在做IT行业的时候就在感慨，什么时候这些高科技的玩意要都是我们的技术那就好了。后来果然出现了限制芯片等问题，问题早晚会出现的。但是我对于我们国家还是充满信心的，只要咱们上下一心的去发展科技，并没有什么困难是迈不过去的。这也是为什么我对于市场炒作白酒的无奈，当别人的云计算、大数据、AI、BC、卫星运载、微生物、芯片等等领域都在定义全世界，而我们有的就是茅台、五粮液、老白干、舍得、洋河股份、酒鬼酒等等。不觉得无奈么？所以白酒注定就是这样了，它也是特定条件下的一个没法说的事情。一个资本市场青睐的行业，也代表了这个市场及背后的特点，老美的前十名几乎都是科技，人家就是科技的代名词。而我们白酒涨了那么多，而且几乎成了第一大权重板块，我们代表了什么？醉生梦死？这是最不争气的地方，且交给时间去看，未来大概率不会是这个样子了。我也算是经历过这几十年的变化，对国家的感情很深，离开家乡我会说自己是四川人，永远有一颗中国心。我非常希望祖国越来越强大，我们是向往和平的民族，只有尖端科技掌握在我们手里，其实才最安全，因为我们不会欺负别人。历史上我们强大了很多年，也未曾去掠夺别人。

09从自信开始

作为资本市场的投资，有时候情怀是吃亏的，因为主力和游资甚至一些年轻的基金经理并没有那么多情怀。他们甚至还要看外资的脸色，人家炒什么他们屁股后面跟着买什么。但是外资会把资金注入我们的科技领域么？难道人家不知道科技多么烧钱，一旦科技起来就是此消彼长。所以外资经常会买些消费品等等，我们的主力跟着人家学，说到底，骨子里的不自信真的是没办法，这帮基金经理人拿着老百姓的钱，看着老外的脸色，我都不懂他们怕什么。强大的路上，必须是文化的自信，民族血脉的自信，然后是实力的自信。希望我们国家越来越强大，老百姓越来越自信，我们现在就在正确的路上行进，也许还处在历史上最好的时期。
我还是很自豪见证了我们从无到有，从有到强的过程，以前我说过投资还是需要信仰的。但是作为一个普通人的角度，还是需要有情怀的，即使我们起步晚，但是比起几十年前已经好太多了。可是行百里者半九十，仍旧任重道远，都努力的去为自己的祖国添砖加瓦吧。
这篇文章从早上开始写，最多到一万字左右，因为一些具体的细节和段落不得不删除，有些还得换个说法和词汇。所以能写能发的，都在这里了。我写文章最希望的就是大家能做个善良的人，做个努力自信的人，这比一个涨停板重要太多。因为你会发现，其实善良和自信，才是稀缺资源。
有时候投资格局大了，不计较眼下的分毫，把时间专注于学习和生活，可能是最好的选择。