投机之王利弗莫尔说：优秀的交易者总是在等待，总是有耐心-天启量投

覃汨

关于期货交易的三个问题。


Q1：做期货，耐心很重要吗？


很明显，最近的期货市场上，大多数人都在经历考验，有的人希望我们再做几个视频鼓励鼓励，还有很多人跟我说他已经开始怀疑自己选择的交易之路，也有一部分人，明明知道这是他的不利期，却依然深受打击…

我觉得找我的人再多一点，可能行情就要来了…

虽然他们的交易认知可能存在很多问题，但是同时，他们也缺乏足够的耐心。

在期货交易中，耐心的重要性主要有三个层面。

1、执行层面

利弗莫尔曾说：优秀的交易者总是在等待，总是有耐心。说的就是这个层面。这里的耐心指的是什么？是交易者拒绝诱惑，耐心的等到自己的交易信号出现。

不是自己的机会不做，是自己的机会果断出手，无目的的瞎做，亏损是必然结局。

所以，耐心很重要。

2、盈利层面

任何一条交易系统，都是不完美的。

它由两部分组成：优势期，不利期。度过不利期，才能够见到优势期，所以，好的期货交易者，总是有耐心，他们不会因为不利期时间过长而行为变形，他们知道自己的策略长期来看必然有正向收益，所以，在面对困难的时候，他们总是能够更好的顶住压力。

因为他们很有耐心。

3、生涯层面

我很喜欢一句话，一个期货交易者，他之所以能够在别人风生水起的时候选择控制仓位，控制风险，而相对的轻仓运行，因为他们赌的并非现在，他们赌的是整个人生。

在这个市场上到处都流传着暴利神话的领域，能够保持耐心，一步一脚印稳步向前的人，是最有希望获取“稳定”的。

因为那些急不可耐的想要短期实现暴利的人，大多数都消失在了不确定的市场走势中。

所以，耐心一点，你才有机会走的更远。



Q2：期货交易中长线更容易成功、还是短线更容易成功？为什么？
两种方式都有可取之处。

短线交易的好处是，反馈迅速，可短期崛起，资金曲线漂亮。另外，交易频率的提高可以更快的锻炼自己的交易技能。但是它相对于长线而言的缺点呢？资金容量有限，手续费滑点等因素影响很大，难以量化，占用大量的时间精力等。

其实，在期货市场上，小资金大多数做短线，而大资金基本上都是中长线。从这一点，基本上就可以看出一些端倪了。因为综合所有因素来看，中长线确实相对于短线，更容易一些。

因为中长线更稳定一些。

举个例子，某短线交易者交易一个品种了一段时间，收益不错。但是，这个品种的手续费忽然间提高了，他可能立即就失去了盈利的能力。手续费的影响对于短线交易者是非常致命的。同样，这个品种，忽然有一天波动率下去了，他可能也立即就失去了盈利的能力了，因为波动率不足以支撑他获取收益。

所以，短线的影响因素相对于长线是更多一些的。

除此之外，做中长线的话，你是有充足的时间做出决策的，甚至你可以采用量化的模式去下单交易，这样的话，你可以多品种，多市场，甚至多套方法去交易。但是短线呢？短线交易的话，你是很难实现量化的，大多数人都是自己盯盘。这样的话，占用了大量的时间和精力。而且，他所能够掌控的资金量也是非常有限的。

所以，总体而言，中长线是更好的选择。

短线交易，在交易的前期可以选择，但是到了后期，要向中长线转型比较好。当然，对于短线交易者而言也有一个好消息：短线转到长线容易，长线转到短线非常困难。



Q3：如何在做交易当中确定自己的入场和出场点？怎么做才算是让利润“奔跑”呢？
如何才能在交易中，确定自己的入场和出场点？很明显，答案就是在漫长的交易生涯中，建立起来自己的交易规则。如果说要给出细节这就太难了。因为每一套期货交易系统，它的入场和出场都不是完美的，根本就不存在什么完美的方法。每一套期货交易系统，都是交易者在漫长的交易生涯中，自己不停的取舍出来的，是一个充满了个性化的过程。

如果一定要一个细节，可以参考海龟交易法则：突破20日高点入场做多，跌破10日低点出场。

主要跟各位谈一下第二个问题：怎么做才算是让利润奔跑呢？

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首先，我们来看一个例子：

某交易者，做多螺纹钢期货，入场后浮盈了1个点。这个时候，他立即平仓了。他让利润奔跑了嘛？没有，他看到利润直接就结束了交易，利润刚迈步……

同样，某交易者，做多螺纹钢期货，入场后浮盈了100个点。这个时候，他有2个选择：

1、平仓。

2、持有。

如果这个时候平仓，这叫什么？这叫主动止盈，他的利润，就是100个点固定的。他的利润奔跑了嘛？在之前，浮盈1—99个点的时候，他让利润奔跑了。然而，在100个点的时候，他让利润停了下来。他属于，让利润奔跑了一会。

那么，还有一个交易者，做多螺纹钢期货，入场后浮盈了100个点。这个时候，他也同样有2个选择，但是，他选择了继续持有。他设立了一条规则，除非有一天，他的利润从高点回吐了20%，否则，他就一直拿着。

那么这个时候，如果他这100个点的利润，回吐了20个点，剩下了80个点的时候，他就会平仓。同样，如果这个行情继续上涨，他盈利到了200个点呢？行情只有回吐200个点的20%时，他才会平仓。他通过这个规则，让利润一直奔跑，直到跑不动了才会出场。

这就是让利润奔跑的意思：承担回撤，去换取未来更大的空间。这个方式，是在趋势中持有正确仓位的最好方法。

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