期货实盘交易感悟：善奕者，通盘无妙手--陈钢

覃汨

本文作者：陈钢。


期货实盘已有半年，整体盈利，风险可控。简单谈一下对期货交易的体会（真实但不一定正确），作为交流。

一、期货交易与股票交易的区别
很多做股票的朋友谈期色变，一致认为风险很大。为什么？因为期货带有杠杆，国内的商品期货的杠杆在8至13倍之间，一不小心就亏损很多甚至爆仓。这是真实情况，但，这是期货和股票的主要区别吗？我的体会：不是。

为什么呢？对比一下，股票自身没有杠杆，但有很多人配资，即主动加杠杆；期货自身带杠杆，但有人轻仓，即主动降杠杆，所以，关键在交易者本身，而不是规则或者品种。就像酒驾出车祸，关键是司机醉酒了（他完全可以不开嘛，请代驾），而不是车的质量或路况。

那么，期货和股票的区别是什么呢？我的体会主要有两点：一是交易者对亏损的把控程度；二是单子的持仓时间。

（一）对于亏损的把控程度这一点，期货明显优于股票。

例如：小张买Ａ公司股票一手，成本10元，他计划当股价跌至９元时（亏损100元），无条件离场。他做得到吗？假设，他的运气不好，当天的收盘价是9.2元，第二早上，小张参加单位会议，无法看手机，而股价从9.2元继续下跌，当会议结束时，小张打开手机，发现这时股价是8.5元（浮亏150元），接下来怎么办？无论小张接下来怎么做，他都没有做到在９元时离场，失去了对亏损的把握。亏损不要紧（有计划、有规律地亏损是做好交易的重要环节），甚至很正常，但一定要做到能够控场。（为什么我强调对亏损的把握？交易大师们早就在著作中明确指出截止损亏，但这只是一个原则，交易者必须将原则落到实处，具体怎么操作，具体怎么量化，从“应该怎么做”到“具体怎么做”，这样的动作才能机械化，不断复制，才能持续。）

如果是期货呢？比如：小张开了一手螺纹，做多，成本3500点,止损点设在3300点，然后小张就可以工作、打游戏或睡觉。当螺纹跌至3300点时，系统自动平仓（亏2000元），虽然存在隔夜跳空和滑点，但对亏损的把控仍优于股票（我不做铜、金、银这几个品种的，主要原因是日K线的隔夜跳空相对较多，给我的感觉不舒服，增大了对亏损把控的难度）。

（二）对于持仓时间这一点。上市公司只要不退市，散户就可以一直持有该股票，以时间换空间，从熊市到牛市。但期货不行，系统会强行平仓。例如：小张买了螺纹202009合约，到了2020年9月初，无论这个单子是浮盈或浮亏，系统都会按市场价平掉（因为散户持有单子的目的是投机，不进行实物交割）。

以上两点，就是我认为期货和股票最大的不同。



二、不经历爆仓做不好期货？
市场上有这样一种说法，不经历爆仓是做不好期货的，并且爆得越早越好，交易者才能拥有强大的内心承受能力，才能做到泰山崩于前而色不变，市值回撤50%都能从容应对，比如某大佬早年多次爆仓，最困难的时候押房产，吃泡面，但后来抓住几波了大行情，一战封神。对于这种说话，我的体会是这样的：

一，这种大佬属于“五绝”水平，而我只想在期货市场混口饭吃，猥琐发育。我不需要练习降龙十八掌，我只需要达到全真七子其中一个的水平，甚至江南七怪中一个的水平，只要能干过普通人，就心满意足了（这是交易非常重要的一点：降低预期）。

二，我们学习东西的方式大致可以分为三个层次：生而知之、学而知之、困而知之。生而知之的人是天才，我们大部分人是学而知之。无数的交易前辈在他们的著作里明确指出轻仓和止损，把“道”已经讲得明明白白了。我们学习他们的结论并实施就知道轻仓的和止损的重要性了，为什么要在爆仓之后才明白，才认识深刻呢？大多数人爆仓一次就再也站不起来了。就好像到国家处宣传吸D有害健康，你却偏要吸D后才明白这个道理？



三、纪律第一
假设你回家过马路，走到十字路口，这时亮的是红灯，但路上没有车，也没有探头。请问：这时你是直接走还是等绿灯？这时，旁边几个人直接走了，还回头看你一眼，边走边说：“没有汽车，还不抓紧时间走，这ＳＢ。”这时，你还等绿灯吗？

我一直认为做交易，认真阅读并领悟《海龟交易法则》这本书的精髓就够了。这本书的精髓不在于唐其安通道系统本身或加减仓的手法（这些东西我也不记得了），我的体会是：这本书的重点有两个：一是一旦规则建立，就要无条件执行。二是开仓或平仓的标准。

（一）规则建立，无条件执行。

即使商品价格在历史高点，若系统发出做多信号，也要坚决做多，盈亏不重要，即使商品价格在历史低点，若系统发出做空信号，也要直接做空，盈亏不重要（在高处做多，在低处做空，害怕吗？不，因为我是带止损点开仓，在交易之前就假设这笔单子是亏损。这个行为看似简单，但很少有人持续做得到）。

简单地说就是：但行好事，莫问前程。而在实际市场中，大多数交易者判断一笔交易是否正确，标准是这笔交易的盈亏情况，比如：一笔交易挣钱了，就认为这笔交易是正确，即使下单下错了。这个危害是很大的，它会使交易者漠视规则。我的体会是：标准是是否按规则执行，即使这笔交易最终结果是亏损。比如：如果你的规则开1/4仓下单，但是你却开1/3仓下单，无论盈亏，起手就错了。就好像你酒驾，无论是否被交警抓住，无论是否出车祸，酒驾就是错。

（二）开仓或平他的标准。

市面上很有专家或评论家谈到做期货，就会说宏观经济，供求关系，天气，甚至战争等。市面上还有专门针对某一个商品品种的研究书籍，从商品的产业链上端就开始了。比如，交易铁矿石，从巴西的淡水和谷开始（全球三大铁矿石生产企业之一）。这种方式可能适用于团队，但并不适合个人，为什么？

我认为：一是一个人没有那么多精力来研究（海龟法则也没有提到这些东西）。二是即使获得了很多信息，你知道哪个信是决定性的吗？比如：现在玻璃涨得厉害，很多文章就分析这是北方减产导致，请问：假设玻璃没有涨，这些文章要怎么写？三是既然我不知道这么多信息中各个部分是怎么影响商品趋势的，那就干脆所有的信息都不看，只看K线。四是战机转瞬即逝，商品的点位也一样。必须做到一个字：快！（我判断一个商品是否开仓，时间不超过10秒）。在我的眼中，没有具体的商品，只有价格和走势。



四、周期的选择
常常有人讨论应该用什么周期的Ｋ线，日线？小时线？半小时线？如果小周期的趋势和大周期相驳怎么办？我的体会是：都是一样的，但必须保持一致，用日线就不看其它的线。只选择一种，其它不管。比如：你现在手中有四只表，每只表走一天都是二十四小时，但现在每只表的时点数不一样，你怎么使用？你只能选择其中任一一只，放弃其余三只表（并不是说这样做就一定对，而是提高做出决策的速度）。



五、知易行难
常常有人说，我明明看好某个行情，就是拿不住啊！没有做到知行合一，知易行难啊！我的体会是：知易行难，实为不知（这里的“知”，并不是知道行情怎么走，而是交易的大道）。比如：现在身边有朋友请你吸D，并告诉你吸D很快乐并激发操盘灵感，你会吸吗？我相信你不会吸，因为你是“真知”吸D有害，“行”（不吸）还难吗？



六、墨守成规、按部就搬
现在各行各业提倡“创新”，交易也需要创新吗？我的体会是：交易解决的是人的问题，并不是市场的问题。一百年前，人类有贪婪和恐惧，一百年以后仍然如此。投机像山丘一样古老。我有八十分的能力，但只做五十或六十分的事，决对不会挑战自已做八十一分的事，因为我输不起。我需要做的就是把一招练一万次，远胜于把一万招各练一次。因为任何招式，任何系统都有漏洞，只有经历得足够多，才理解它的缺陷，才能从内心接纳它，包容它，而不是优化它。

相关转载文章，请看覃汨风水命理：http://www.qinmi8.com 。期货有风险，投资需谨慎。